Paramount inició una ofensiva directa para adquirir Warner Bros. Discovery (WBD) al presentar una oferta pública de adquisición hostil en efectivo, pese a que la empresa ya había aceptado un acuerdo previo con Netflix.
El movimiento abre la puerta a una posible guerra de ofertas entre dos de las compañías más influyentes de la industria del entretenimiento actual.
La propuesta de Paramount fue comunicada directamente a los accionistas de WBD e implica un pago de 30 dólares por acción en una operación totalmente en efectivo, lo que, según la compañía, representa un valor superior al acuerdo alcanzado con Netflix.
De acuerdo con Paramount, su oferta valora a WBD en 108 mil 400 millones de dólares, frente a los 82 mil 700 millones planteados por Netflix, una cifra que no incluye los activos de cable del conglomerado, como CNN.
Netflix, por su parte, ofreció 27.75 dólares por acción, combinando 23.25 dólares en efectivo y 4.50 dólares en acciones, además de prever una futura rescisión de los activos de cable, operación que, según la empresa, generaría valor adicional para los accionistas.
David Ellison, director ejecutivo de Paramount, defendió la oferta al señalar que el mercado sigue privilegiando el efectivo. En entrevista con Cnbc, aseguró que su propuesta supera en 17 mil 600 millones de dólares en efectivo el valor del acuerdo firmado con Netflix y afirmó que los accionistas “deberían tener la oportunidad de decidir”.
Warner Bros. Discovery confirmó que revisará y evaluará la oferta hostil y adelantó que dará una respuesta oficial en un plazo de 10 días hábiles. En caso de romper su acuerdo actual con Netflix, WBD estaría obligada a pagar una penalización de dos mil 800 millones de dólares.
Tras el anuncio, las acciones de Warner Bros. Discovery subieron alrededor de siete por ciento, acercándose a los 28 dólares por acción, mientras que Paramount registró un aumento del cuatro por ciento y Netflix cayó más de tres por ciento, reflejo de la incertidumbre entre los inversionistas.
Más allá del valor económico, Paramount argumentó que su propuesta enfrenta menos riesgos regulatorios. Ellison afirmó que una combinación entre Netflix y HBO Max concentraría demasiado poder en el mercado del streaming, lo que podría atraer el escrutinio de las autoridades antimonopolio. Netflix ha rechazado esta interpretación y sostuvo que su acuerdo superará cualquier revisión regulatoria.
Texto y foto: Agencias
